تعتبر السلع مثل النحاس والنفط الخام والغاز الطبيعي وفول الصويا والسكر هي المكونات الخام التي تغذي الاقتصاد العالمي وتدعمه، كما تعد جزءًا مهمًا من حياتنا اليومية ويمكن أن تكون أيضًا جزءًا من استراتيجية الاستثمار، ولكن حتى إذا لم تستثمر في السلع فلا تزال هذه الأسواق تستحق المتابعة كمؤشرات لمعنويات السوق وصحة الاقتصاد.
إذا كنت تبحث عن الاستثمار في أسواق السلع، لديك العديد من الخيارات بما في ذلك أسواق العقود الآجلة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والمزيد، ولكن من المهم أن نفهم أن السلع والاستثمارات القائمة على السلع تختلف عن الأسهم والسندات التقليدية في نواح كثيرة.
ما هي السلع؟ التي يتم تداولها أكثر؟
عادة ما تكون السلع عبارة عن مواد خام أو غير مصنعة، وغالبًا ما يتم تعدينها أو ضخها من الأرض في حالة المعادن والنفط الخام والغاز الطبيعي أو المزروعة في المزارع مثل الذرة والقطن وفول الصويا والقمح.
هناك العديد من انماط التداول في السلع الرئيسية وذلك في شكل عقود آجلة في البورصات القائمة مثل مجموعة CME و Intercontinental Exchange وكلاهما يقع في الولايات المتحدة، يعتبر النفط الخام حاليًا أكثر السلع تداولًا في العالم مع حوالي 2.8 مليار برميل يتم تداولها يوميًا.
ما هو دور بورصات العقود الآجلة؟
كما هو الحال مع الأسهم، تلعب البورصات دورًا مهمًا في أسواق السلع حيث توفر مكانًا مركزيًا ومنظمًا ليمارس البائعون والمشترين أعمالهم، معظم العقود الآجلة للسلع التي يتم تداولها في البورصات هي اتفاقيات موحدة (عقود)، يتفق الطرفان على شراء أو بيع كمية محددة من سلعة معينة بسعر محدد مسبقًا في تاريخ محدد في المستقبل.
ما الذي يحرك أسواق السلع؟
يعد الطقس والجغرافيا السياسية من بين العديد من المحركات الرئيسية لأسعار السلع الأساسية، ويمكن لهذه العوامل التي يصعب التنبؤ بها أن تجعل السلع شديدة التقلب في بعض الأحيان، يمكن أن يؤدي الجفاف أو الفيضان إلى خفض محاصيل المزارعين على سبيل المثال، ويمكن لموجة باردة أن تزيد من الطلب على وقود التدفئة، يمكن أن يؤدي الإعصار إلى تعطيل إنتاج النفط والشحن، لهذا يراقب المتخصصون في سوق السلع باستمرار توقعات الطقس والأخبار العالمية.
في عام 2022 أدى اضطراب الإمدادات العالمية الناجم جزئيًا عن الغزو الروسي لأوكرانيا إلى جانب تزايد الطلب على الوقود مع تعافي العالم من جائحة كوفيد 19 إلى ارتفاع سعر النفط الخام إلى مستويات عالية لعدة سنوات، أدى ارتفاع أسعار النفط بدوره إلى ارتفاع أسعار البنزين والديزل.
كيف تستثمر في السلع؟
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، هناك عدة طرق للاستثمار على السلع:
1 .العقود الآجلة:
العقد الآجل هو اتفاق لشراء أو بيع كمية معينة من سلعة ما بسعر معين في المستقبل، إذا ارتفع سعر العقد الآجل يمكن للمشتري بيعه وحجز ربح، في المقابل، من المحتمل أن يربح بائع العقد الآجل إذا انخفض السعر (يُعرف هذا باسم البيع)، على الرغم من أن معظم العقود الآجلة للسلع تسمح تقنيًا بالتسليم المادي يتم تصفية جميع العقود تقريبًا قبل تاريخ انتهاء صلاحية العقد.
2 .خيارات على العقود الآجلة:
خيارات البيع أو الشراء القائمة على النفط الخام أو الذهب على سبيل المثال يتم تداولها في العديد من بورصات العقود الآجلة، تمنح هذه العقود المشتري الخيار الحق ولكن ليس الالتزام بشراء أو بيع عقد مستقبلي محدد بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
3 .الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs):
صناديق الاستثمار المتداولة هي أوراق مالية قابلة للتداول يتم تداولها مثل الأسهم العادية ويمكن شراؤها أو بيعها في البورصة، ترتبط العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بسلعة واحدة أو بسلة من السلع أو بمؤشر سلعة.
4 .أسهم الشركات:
العديد من الشركات المتداولة علنًا يكون لديها استثمار مباشر للسلع الأساسية مثل شركات المناجم ومعالجات الحبوب وشركات التنقيب عن النفط والغاز، أو استثمار غير المباشر في السلع مثل شركات مصنعي معدات المزارع أو شركات البذور أو شركات خدمات حقول النفط.
